אז מה הכסף שלנו עשה ב-2020?

מה למדנו בשנה האחרונה ומה מצפה לנו בעתיד? התשובה די מפתיעה

שנת 2020 בקופות הגמל וההשתלמות

שנת 2020 הייתה שנה מטורפת מכל הבחינות. העולם שהכרנו השתנה תוך ימים ספורים. בבת אחת עברנו מעולם בו התנועה חופשית, המסחר ותרבות הפנאי היו בעיצומם לעולם עם סגרים, מגבלות, משבר כלכלי וחוקים חדשים.

עולם הכלכלה והשווקים חוו גם הם טלטלה. בחודש פברואר ומרץ היו ירידות חדות מאד בכל המגזרים והמדדים בעולם, אולם, לאחר שהממשלות החלו להזרים כסף חדש לשוק וההיסטריה התפוגגה התברר שחלק מהחברות הסתגלו למצב, אחרות אפילו הרוויחו ממנו וחלק הורידו פעילות עד חלוף זעם.

קופות הגמל, ההשתלמות והפנסיה כמובן, הושפעו מהשווקים והמצב. בטבלה המצורפת אנו רואים מה היו הביצועים של קרן השתלמות מהמובילות בשוק במסלול "כללי" בשנת 2020.

הדבר העיקרי שצריך לשים לב שסיימנו את השנה בתשואה חיובית! חלקנו אולי לא זוכר אבל היו ימים עם ירידות של 10% בשוקי המניות! עם זאת, ולמרות שהכלכלה עדיין במצב לא מזהיר והמגיפה עדיין מכה ברוב מדינות אירופה השווקים תיקנו ועלו בחדות לאורך השנה. דבר נוסף שיש לזכור הוא כי היציאה מהמגיפה תהיה איטית וקצב החיסונים לפי מה שנראה כרגע איטי ברוב המדינות המפותחות בעולם.

תשואה משוערת*

תזמון השוק

אקפוץ ישר למסקנה. כמעט ולא ניתן לתזמן את השוק!! אם מישהו מצליח לעשות זאת אשמח שיתקשר אליי ואני מבטיח להקשיב לו. אבל, הסיכוי לעשות את זה נמוך מאד ומעטים אם בכלל מצליחים לעשות זאת. בשיא המשבר קיבלתי טלפונים רבים מלקוחות ששאלו אותי אם לא כדאי "לשנות מסלול עד שהירידות יגמרו" או "לתת לירידות להיגמר ואז לחזור שהמצב יירגע". את כולם שאלתי האם השתנה משהו מהותי בצורך בכסף. האם יש שינוי בטווח ההשקעה והאם יש צורך בו באופן מיידי. במרבית המקרים התשובה הייתה שלא אבל חששו מהירידות. הסברתי להם שבתחילת כל שנה הם צריכים לשאול את עצמם מה מטרת הכסף ולכמה זמן הוא מושקע ולפי זה לקבוע את רמת הסיכון שלו. כדי להמחיש לכם את המשמעות בניסיון לתזמן את השוק אני מצרף את הסיפור של "ישראל ישראלי" שניסה לתזמן את השוק.

תשואה משוערת*

כשהתחילו הירידות ישראל ביקש לעבור למסלול סולידי. המלצתי לו לא לעשות כן, אבל כמובן עזרתי לו לעבור למסלול הסולידי ביותר עם 0% מניות.

כעבור כמה חודשים אחרי שהמצב "נרגע טיפה" אזר ישראל אומץ וחזר למסלול "כללי" עם חשיפה של כ- 35% מניות.

בעוד שלקוחות שלא שינו מסלול סיימו את 2020 עם תשואה חיובית של 5.88% לערך "ישראל" סיים עם תשואה שלילית של 5.85%-.

אז מה השורה התחתונה?

אני מאמין כי שנת 2021 הולכת להיות שנה תנודתית. היא תהיה מלאת עליות וירידות ותהיה תלויה באינספור משתנים. החל מקצב ההתחסנות, התפרצויות, מוטציות, הזרמת כספים של הממשלות וכו'. לכן, יש לזכור כי מה שקובע הוא טווח ההשקעה והמטרה של הכסף.

אני אשמח לעבור איתך על התיק בכל זמן וביחד נתאים את המסלול שהכי מתאים לך.

מורן

אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. ט.ל.ח